El Banco de Pagos diseña un sistema financiero digital altamente controlado

El Banco Internacional de Pagos (BIS) publicó ayer una propuesta para la creación de una plataforma financiera en la que confluyan distintos activos digitales, como las monedas digitales de banco central (CBDC) y activos tokenizados, combinados con la ayuda de contratos inteligentes automatizados.

En un papel de trabajo, Agustín Carstens, director general del BIS y el empresario indio Nandan Nilekani, establecen la visión de “Finternet”, una infraestructura digital diseñada para que «los individuos y las empresas puedan transferir cualquier activo financiero que deseen, en cualquier cantidad, en cualquier momento, utilizando cualquier dispositivo, a cualquier otra persona, en cualquier parte del mundo».

“Las transacciones financieras serían baratas, seguras y casi instantáneas. Y estarían disponibles para cualquiera, asegurando la inclusión financiera al satisfacer las necesidades de los segmentos de la población actualmente desatendidos”.

Agustín Carsten y Nandan Nilekani en documento del BIS.

El concepto se centra en un libro mayor unificado en el que conviven las CBDC, los depósitos bancarios tokenizados y los activos digitales, todo ello en la misma red. Y si bien toma prestados numerosos conceptos de la tecnología de bitcoin (BTC) y del resto del ecosistema de las criptomonedas, en realidad nunca menciona una blockchain o tecnología de contabilidad distribuida (DLT, por sus siglas en inglés).

Sin embargo, el sistema descrito es muy similar a DREX o la CBDC de Brasil, la cual se basa en la tokenización de activos, digitales y físicos, incluyendo a la moneda nacional, el real brasileño. Se trata de un proyecto que ha despertado sospechas en el país suramericano. Esto debido a que se han encontrado indicios de que el Banco Central de Brasil mantendrá el control sobre los fondos de los usuarios y eso quiere decir que será capaz de activar y desactivar los monederos digitales de los usuarios de su plataforma.

Aunque el BIS está en la fase de diseño de un nuevo sistema financiero digital, lo revelado hasta ahora, emite la señal de que se trata de un proyecto centralizado que le permitirá a los bancos mantener el control sobre los fondos de sus clientes. Y que como lo demuestra el DREX de Brasil, también será posible bloquear y desbloquear el saldo que está disponible en los monederos. Crear o eliminar tokens depositados en las cuentas de los usuarios. Así como pausar y reanudar la transferencia de tokens.

El proyecto Finternet del BIS, aunque se anunció esta semana, ya se venía cocinando en esa entidad internacional. En junio de 2023, la institución publicó un documento en el que indicaba que los libros de contabilidad unificada para las CBDC, así como los activos tokenizados, podrían ser «beneficiosos para el sistema financiero tradicional».

Un sistema centralizado, contrario a Bitcoin

De acuerdo con los investigadores del BIS, la Finternet abogaría por un enfoque “centrado en el usuario. Según lo explicado en el papel de trabajo, el sistema de aprovecharía “las tecnologías innovadoras” actuales, como lo son los libros de contabilidad unificados, “respaldados por un sólido marco económico y regulatorio, para ampliar drásticamente la gama y la calidad de los servicios financieros”.

En su documento, el BIS resalta la tecnología de los libros de contabilidad unificados para pagos transfronterizos. En sí, lo presenta como «las nuevas reglas del juego sobre la forma en la que pensamos sobre el dinero», pero en realidad es un método que permite replicar el sistema financiero tradicional en el mundo digital.

El Banco de Pagos también añade que, en su sistema, “se pueden implementar mecanismos para bloquear transacciones fraudulentas o emitir transacciones compensatorias como una forma de reversión en casos de fraude”.

Esa característica de intervención es lo que diferencia a Finternet del ecosistema de bitcoin. En primer lugar, por el hecho de si bien el proyecto del BIS a todas luces es un proyecto basado en una autoridad central que conserva el control, por el otro, la moneda digital pionera es todo lo contrario. Esto debido a que una de sus principales características es la descentralización que se refiere al hecho de que no existe una autoridad central que controle la red ni las transacciones de la criptomoneda.

Ahora bien, el BIS aclara que Finternet es solo un modelo de “cómo se pueden incorporar características técnicas clave”, como la interoperabilidad, la inmutabilidad, la seguridad y la privacidad. “Y cómo se pueden integrar diversas normas de gobernanza”.

Además, la entidad indica que para erigir realmente a Finternet, hace falta la “colaboración proactiva entre las autoridades públicas y las instituciones del sector privado”.

Esta nota fue redactada con el apoyo de Marianella Vanci (editora).